Fiscale hervorming: 'solidariteitsbijdrage' in plaats van meerwaardebelasting

Bron: monKEY

Vanaf wanneer gelden de fiscale hervormingen?

De wijzigingen worden vermoedelijk midden dit jaar (2025) in wetgeving omgezet. De datum van inwerkingtreding en eventuele overgangsbepalingen zijn heden nog niet bekend, maar het regeerakkoord geeft aan dat “de maatregelen allemaal in 2026 zullen worden ingevoerd”.

10 % ‘solidariteitsbijdrage’ in plaats van meerwaardebelasting

Het regeerakkoord voorziet uitdrukkelijk: “Er komt een algemene solidariteitsbijdrage van 10 % op toekomstige gerealiseerde meerwaarde van financiële activa, incl. crypto-activa, opgebouwd vanaf het moment van de invoering van de bijdrage. Historische meerwaarden zijn dus vrijgesteld”. Bijgevolg zouden enkel meerwaarden die worden opgebouwd vanaf de invoering van deze maatregel worden belast.

Er wordt voorzien in een voetvrijstelling van 10 000 EUR (6000 EUR in eerdere teksten) om de kleine beleggers te ontzien. Er geldt “altijd” een vrijstelling van 1 miljoen EUR bij meerwaarden op deelnemingen van minstens 20 % (in plaats van 5 % in eerdere ontwerpen), ongeacht of het gaat over al dan niet beursgenoteerde aandelen. De belastbare basis tussen 1 miljoen EUR en 2,5 miljoen EUR wordt belast tegen een tarief van 1,25 %, tussen 2,5 miljoen EUR en 5 miljoen EUR tegen 2,25 %, en tussen 5 miljoen en 10 miljoen EUR tegen 5 %. Een meerwaarde vanaf 10 miljoen EUR zal worden belast tegen 10 %.

De minderwaarden van deze categorie inkomsten zijn aftrekbaar binnen hetzelfde aanslagjaar, zonder overdraagbaarheid. Enerzijds wordt voorzien dat een belastingplichtige “altijd” de voorziene getrapte vrijstellingen tot 10 miljoen EUR zal kunnen genieten, maar anderzijds is de participatievoorwaarde substantieel verhoogd van 5 % naar 20 %. De getrapte heffing tot 10 miljoen EUR wordt dan wel weer verzacht door de afzonderlijke tarieven van 1,25 %, 2,25 % en 5 %, zij het dat in eerdere voorstellen nog sprake was van een volledige vrijstelling tot 5 miljoen EUR.

Vrijstellingen voor deelnemingen van minder dan 20%?

Het is onduidelijk of er vrijstellingen zullen worden voorzien voor deelnemingen van minder dan 20 %. De tekst voorziet dat er voor een deelneming van minstens 20 % “altijd” een vrijstelling speelt. Dat zou kunnen betekenen dat er onder bepaalde voorwaarden ook vrijstellingen kunnen spelen voor deelnemingen van minder dan 20 %. Dit lijkt ons inderdaad aangewezen, men denke bijvoorbeeld aan deelnemingen in kmo’s of de situatie van de oprichter van een start-up of scale-up die ten gevolge van de toetreding van investeerders bij kapitaalrondes zou dilueren tot onder een deelneming van 20 %. Een dergelijke aandeelhouder zou niet nadeliger mogen worden behandeld dan een aandeelhouder die een minimale deelneming aanhoudt van 20 %, zeker gelet op de wens van de regering om ondernemerschap en innovatie te stimuleren.

Verhouding bestaande belastbare meerwaarden?

De vraag is hoe deze heffing zal worden ingepast in het fiscale wetboek en hoe deze heffing zich zal verhouden tot reeds bestaande belastbare meerwaarden op aandelen. Denk aan de belasting van 33 % op de meerwaarden op aandelen in geval van abnormale verrichtingen van beheer van privévermogen of de belasting van 16,5 % op de meerwaarde op aandelen over een deelneming van 25 % of meer in binnenlandse vennootschappen in geval van vervreemding van aandelen aan een rechtspersoon gevestigd buiten de EER. De vraag is ook of deze heffing zal moeten worden betaald in geval van realisatie van meerwaarden naar aanleiding van een inbreng in een holding bijvoorbeeld. In situaties waarin minstens een tijdelijke vrijstelling zou moeten worden verleend op basis van de fusierichtlijn, is het nog maar de vraag of een dergelijke heffing kan worden ingevoerd.

Belaste reserve in kapitaal

Verder is het nog de vraag hoe een dergelijke heffing kan worden gecombineerd met de creatie van een belaste reserve in kapitaal bij inbreng in een holding. Sedert 2017 is het immers niet langer mogelijk fiscaal volstort kapitaal te creëren ten belope van de waarde van de ingebrachte aandelen, zodat de latere uitkering van een dergelijke belaste reserve heden al belast wordt tegen 30 % (ook al is de naar aanleiding van de inbreng gerealiseerde meerwaarde op aandelen heden vrijgesteld). Verder is het ook de vraag of en hoe gerealiseerde meerwaarden zullen worden belast op aandelen in 19bis-fondsen (waarover op dit moment reeds 30 % inkomstenbelasting is verschuldigd op hun rentecomponent).

Volg evoluties rond de fiscale hervorming op monKEY

Het overzicht van alle verwachte fiscale hervormingen vindt u op ons platform voor tax professionals monKEY. Dankzij die kennisbank blijft uw taxteam altijd eenvoudig bij met de recentste fiscale wetgeving. Ontdek monKEY of raadpleeg meteen de topic pagina in monKEY als u al geabonneerd bent.