Cash Flow Planning and Analysis software

Il flusso di cassa, noto anche come net cash flow, è un processo di monitoraggio delle entrate e delle uscite di cassa in un determinato periodo di tempo.

Ilcash flow viene utilizzato per valutare le performance di un'azienda o di un progetto e spesso per monitorare la liquidità e garantire che ci sia abbastanza denaro disponibile. Il flusso di cassa viene utilizzato anche per esaminare la crescita di un'azienda, se è in grado di crescere o se deve adottare misure straordinarie. Un flusso di cassa positivo è ciò a cui ogni azienda aspira. Significa che l'azienda è sana, in espansione e in grado di fare nuovi investimenti.

I flussi di cassa provengono da tre aree: operazioni, finanziamenti e investimenti.

Per analizzare i flussi di cassa, il metodo diretto e il metodo indiretto sono due metodologie di analisi dei flussi di cassa. Nel metodo diretto vengono elencati gli importi dei contanti ricevuti dai clienti e dei contanti pagati ai fornitori e l'utile netto viene riconciliato con i contanti dell'attività operativa. Quando si utilizza il metodo indiretto, comunemente preferito, si elenca l'utile netto, seguito da aggiustamenti - aggiunta o sottrazione di voci di bilancio - che portano il dato da una base di competenza a una base di cassa. Questo metodo è più adatto a fattori come l'ammortamento.

L’analisi del flusso di cassa dell’azienda consiste nel processo di analisi delle entrate e delle uscite nel corso di un determinato periodo di tempo. Tipicamente essa analizza la differenza tra la liquidità all’inizio del periodo e quella alla fine dello stesso. Idealmente, le entrate saranno superiori alle uscite. L’analisi dei flussi di cassa è, fondamentalmente, una verifica dello stato di salute aziendale effettuato dal finance per assicurarsi che tutte le spese siano contabilizzate, le falle siano state individuate e le liquidità disponibili siano effettivamente disponibili. L’analisi dei flussi di cassa fornisce informazioni dettagliate i sulla sostenibilità finanziaria di un’azienda a breve e lungo termine proiettando il rendicondo finanziario su vari periodi futuri. 

Il finance utilizza il rendiconto finanziario, lo stato patrimoniale e il conto economico per analizzare i flussi di cassa e valutare la liquidità, la sostenibilità e la solvibilità dell’azienda.

L’analisi del credito determina se un’organizzazione è in grado di far fronte agli obblighi finanziari. L’analisi prevede la valutazione  dei debiti e delle obbligazioni al fine di determinare se un’azienda è in grado di pagarli o se c’è un rischio di insolvenza.

Le tecniche di analisi del credito includono: rapporto e analisi dei trend, analisi dei flussi di cassa e proiezioni tramite il modelling e forecasting.
Spesso le banche effettuano un’analisi del credito prima di approvare un prestito commerciale, tramite un’analisi dei flussi di cassa e del rapporto di copertura del servizio del debito per determinare se vi sia un adeguato margine di sicurezza. Sono previste le seguenti analisi:

• KPI per cliente/società e/o a livello consolidato 
• Controllo incassi
• Scostamenti mensili
• Analisi delle prestazioni del sales manager e del credit manager
• Analisi del flusso di cassa

La definizione di previsione dei flussi di cassa è quella di un piano che mostra l'ammontare di denaro che l'organizzazione prevede di ricevere e pagare in un determinato periodo futuro. È sviluppato sulla base di medie storiche e consiste in entrate e uscite previste. Di conseguenza, la previsione del flusso di cassa predice le entrate e le uscite di denaro per fornire una comprensione più precisa della solvibilità dell'azienda rispetto a quella che si ottiene guardando semplicemente il saldo del conto bancario. Il conto in banca può mostrare ciò che sta accadendo in questo momento, ma non fornisce alcuna indicazione su ciò che accadrà domani.

Le previsioni dei flussi di cassa aiutano a capire se l'organizzazione dispone di capitale circolante sufficiente per operare, pagando le fatture e onorando i debiti. In altre parole, le previsioni dei flussi di cassa aiutano a pianificare la liquidità di cui si avrà bisogno in futuro. Manipolando i driver operativi o riproducendo vari scenari aziendali - come promozioni o un calo delle vendite - è possibile utilizzare le previsioni del flusso di cassa per prevedere i periodi di alta o bassa liquidità e determinare i momenti in cui sarà necessario avere più liquidità a disposizione.

Le previsioni dei flussi di cassa sono uno strumento incredibile per capire quanta liquidità si avrà a disposizione in un determinato momento e per identificare le esigenze di cassa future. Le previsioni dei flussi di cassa possono essere utilizzate in molti modi. Si tratta di un report predittivo che ha un enorme valore strategico. Riproducendo gli scenari aziendali, sia finanziari che operativi, sia nel migliore che nel peggiore dei casi, sulla vostra previsione dei flussi di cassa, potete prevedere meglio l'impatto di quello scenario sulla liquidità. Se riuscite a individuare un'eccedenza o una carenza di liquidità all'orizzonte, potete pianificare per accogliere - o aggirare - questo risultato.

In definitiva, la previsione dei flussi di cassa vi aiuta a evitare l'insolvenza. In altre parole, l'esaurimento della liquidità in uno scenario in cui le passività superano le attività e i debiti superano le entrate.

Come le previsioni dei flussi di cassa, il cash flow planning consente a un'azienda di pianificare le entrate e le uscite di cassa in un periodo di tempo, identificando le spese principali e gli investimenti previsti. Grazie a questo documento, le aziende possono migliorare:

• Il modo in cui spendono e accantonano la liquidità
• Monitorare quando la liquidità è scarsa
• Comprendere meglio i margini di profitto 
• Pianificare la crescita
• Creare budget

L'analisi dei bilanci è il processo di valutazione della posizione finanziaria e del futuro finanziario di un'azienda attraverso l'esame dei bilanci passati e presenti e la loro proiezione in avanti. Gli analisti, gli investitori, il governo, le autorità di regolamentazione, gli stakeholder e i dirigenti si sottopongono a questo processo per valutare un'azienda o prendere decisioni commerciali e di investimento più solide. I rendiconti finanziari più spesso utilizzati per l'analisi sono: lo stato patrimoniale, il rendiconto dei flussi di cassa, il conto economico e il conto economico.

Esistono cinque tipi di analisi dei bilanci comunemente utilizzati:

• Analisi fondamentale: Il triplice processo di analisi dell'azienda, dell'economia e del settore.
• Analisi DuPont:  Analisi del rendimento del capitale proprio attraverso il margine di profitto, il fatturato totale delle attività e la leva finanziaria.
• Analisi orizzontale: Confronto delle informazioni finanziarie nel tempo, mettendo a confronto i bilanci passati e quelli presenti.
• Analisi verticale: Analisi dei bilanci in percentuale attraverso la normalizzazione
• Financial ratios: Analisi di un'azienda in base ai suoi indici di liquidità, redditività, attività e leva finanziaria.