In questo articolo analizzeremo cosa richiede una moderna disclosure management e le tecnologie che possono aiutarti a implementarla.
Il “Last Mile of Finance” non è il tratto più lungo del processo di disclosure, ma è probabilmente il più importante da percorrere: le informazioni, i resoconti e la narrativa che compongono “l'ultimo miglio” devono essere all'altezza della situazione, perché è da questi dati che attingono investitori, stakeholder, decision-maker, consumatori e C level per prendere decisioni fondamentali per il business. Inoltre, questi aspetti sono anche ciò che le autorità di regolamentazione valutano. Se un’organizzazione sbaglia i disclosure report, la posta in gioco è alta: sanzioni, azioni legali e addirittura la reputazione dell'azienda.
La disclosure management è cambiata molto negli ultimi anni. Gli stakeholder e le autorità di regolamentazione chiedono informazioni sempre più dettagliate sugli aspetti non finanziari delle aziende. I dati ESG, di locazione e i dati fiscali hanno fatto il loro ingresso nel Finance, richiedendo commenti e insight maggiori, ma molti approcci alla disclosure management e al reporting non sono ancora stati aggiornati.
In questo articolo analizzeremo i requisiti di una moderna disclosure management e le tecnologie che possono aiutare le aziende a raggiungerla.
Narrative reporting vs. integrated reporting vs. disclosure management
Il reporting aziendale si compone di tre elementi: il narrative reporting, l’integrated reporting e la disclosure management. Vediamo come ognuna di queste contribuisce alla realizzazione del reporting aziendale.
Narrative Reporting
Pensiamo al narrative reporting come alla narrativa di una performance: questa dipinge un quadro delle performance, della posizione nel mercato, della strategia, delle opportunità e delle sfide dell'azienda.
In genere, la narrativa fa parte sia dei report interni che di quelli esterni. Ad esempio, nel report annuale, il narrative reporting è presente nella dichiarazione del presidente e nel report strategico. In un report ESG, il narrative reporting è presente nella mission e negli obiettivi.
Il narrative reporting permette alle aziende di fornire un contesto più ampio delle proprie performance e consente agli stakeholder una migliore comprensione dell'azienda.
Integrated reporting
I report finanziari sono essenziali, ma spesso dipingono un quadro incompleto. L’integrated reporting intreccia i dati finanziari con le informazioni operative dell'azienda attraverso elementi narrativi precisi, in modo da raccontare una storia più ricca e completa dell’organizzazione.
L'integrated reporting è anche un quadro di riferimento sviluppato dall'International Integrated Reporting Council (IIRC). Secondo IFRS.org, il <IR> framework mira a "riunire le informazioni materiali sulla strategia, la governance, le performance e le prospettive di un'organizzazione in modo da riflettere il contesto commerciale, sociale e ambientale in cui questa opera."
Disclosure management
Quando si parla di disclosure management spesso ci si riferisce al “last mile of finance”, l'ultimo miglio della gestione finanziaria. In sostanza, la disclosure management è il processo di comunicazione delle informazioni di un'azienda agli stakeholder.
Esistono due tipi di disclosure: volontaria e statutaria. La disclosure volontaria è quella in cui un'azienda sceglie di condividere fatti, commenti e informazioni sulle proprie performance e attività. La disclosure statutaria è quella in cui una società quotata in borsa ha l’obbligo di divulgare determinate informazioni sulla società alle autorità di regolamentazione, agli investitori e al pubblico.
La disclosure può essere:
- Financial: Profitti, perdite e performance dell'azienda
- Operational: Attività aziendali, quota di mercato, valori, mission
- Strategic: obiettivi strategici e futuri
- Risk: esposizione alla fidelizzazione dei dipendenti, alla cybersecurity, alla compliance, alla sostenibilità e ai rischi finanziari
- Narrative disclosure: Queste informazioni descrivono i risultati, includono l'analisi e la discussione dei risultati e indicano i desiderata
Come si può intuire, il narrative reporting, l’integrated reporting e la disclosure management sono tutti tra di loro interconnessi. I narrative reporting includono informazioni finanziarie e report di tipo finanziario possono includere informazioni narrative, soddisfacendo l'obiettivo del reporting integrato di comunicare come un'organizzazione crea valore nel tempo.
